Sino Fintech может помочь вам получить подходящую лицензию в Сингапуре для вашего бизнеса в кратчайшие сроки и с наименьшими затратами.
В этом разделе вы найдете полезную информацию о различных типах лицензий в Сингапуре.

Как правильно выбрать лицензию?
Компании следует обращаться за получением лицензии SPI (а не MPI), если планируемый объем транзакций не превышает следующие лимиты:

• Ежемесячные транзакции на сумму 3 миллиона сингапурских долларов для любых платежных услуг (кроме выдачи счетов электронных денег и услуг по обмену денег);
• Ежемесячные транзакции на сумму 6 миллионов сингапурских долларов для двух или более платежных услуг (кроме выдачи счетов электронных денег и услуг по обмену денег);
• 5 миллионов сингапурских долларов ежедневных операций с электронными деньгами.

Если вы ожидаете, что объем транзакций будет выше, чем указанные цифры, вам следует получить лицензию MPI.

Если вы планируете предоставлять только услуги по обмену денег, вместо этого вам следует подать заявление на получение лицензии на обмен валюты.

Деятельность по лицензии
Стандартные/ крупные платежные организации имеют право предоставлять следующие услуги:

• открытие счетов;
• внутренние денежные переводы;
• международные денежные переводы;
• услуга по принятию средств для мерчантов;
• сервис выпуска электронных денег;
• услуги, связанные с DPT (цифровым платежным токеном).

Стандартные/ крупные платежные организации также могут предоставлять услуги по обмену денег наряду с другими услугами из списка выше.

Sino Fintech может помочь вам получить подходящую лицензию в Гонконге с учетом потребностей вашего бизнеса в кратчайшие сроки и с наименьшими затратами.
В этом разделе вы найдете полезную информацию о различных типах лицензий в Гонконге.


Наиболее популярными лицензиями в финтех-секторе являются:

• Лицензия MSO (Оператор денежных услуг), выдаваемая Департаментом таможни и акцизов (C&ED);
• Лицензия VASP (поставщик услуг виртуальных активов), выдаваемая Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (SFC);
• Авторизация для цифрового банкинга от Валютного управления Гонконга (HKMA).

Лицензия MSO (оператор денежных услуг)
Самая популярная лицензия среди финтех-сектора — это MSO — Money Service Operator. Она выдается Департаментом таможни и акцизов (C&ED).

Деятельность по лицензии
Услуги по обмену валюты – это услуги по обмену фиатных валют, осуществляемые компанией в Гонконге как основной бизнес. В данную категорию не относятся компании, которые осуществляют обмен валюты как второстепенную деятельность по отношению к основному бизнесу, например. розничный бизнес, принимающий иностранную валюту как средство платежа, или управляющий отелем, если иностранная валюта:
(a) применяется на территории отеля в первую очередь для удобства гостей отеля; и
(b) обмен производится исключительно валюты для оплаты покупок, иностранная валюта обменивается на гонконгскую валюту.

Услуги денежных переводов означают один или несколько из следующих видов услуг, которые осуществляются в Гонконге как бизнес:
(a) отправка или организация отправки денежных средств за пределы Гонконга;
(b) получение или организация получения денежных срелств от источника за пределами Гонконга; и
(c) организация получения денежных средств за пределами Гонконга.

Лицензия MSO и деятельность, связанная с криптовалютой
В настоящее время лицензия MSO не распространяется на деятельность, связанную с криптовалютой.
Наша команда может помочь вам разделить фиатную и криптовалютную деятельность бизнеса между двумя разными юридическими лицами: фиатная деятельность будет аккумулирована на гонконгской компании, имеющей лицензию MSO, а криптовалютная деятельность будет юридически связана с вашим юридическим лицом в другой юрисдикции с криптовалютной лицензией.

Срок действия лицензии MSO и ее продление
Как правило, срок действия выданной лицензии составляет 2 года. Держатель лицензии должен подать заявку на продление лицензии до истечения срока ее действия, если заявитель желает продолжить работу как оператор денежных средств. За продление лицензии уплачивается пошлина.

Далее представлен пошаговый план по получению лицензии MSO (Money Service Operator) в Гонконге:

VASP (лицензия поставщика услуг виртуальных активов) — это новая возможность для финтех-компаний, начиная с 2023 года.
Гонконг недавно одобрил законопроект по установлению нового режима лицензирования для поставщиков услуг виртуальных активов. В соответствии с новым режимом лицензирования любой бизнес, желающий предоставлять услуги виртуальных активов, должен будет получить лицензию VASP от Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC).

Изменения были внесены посредством поправок к действующему Положению о борьбе с отмыванием денежных средств и финансированием терроризма (глава 615) (AMLO), и они вступают в силу с 1 марта 2023 года.

Деятельность по лицензии
Единственным видом деятельности, который в настоящее время определен законодательно как «предоставление услуг виртуальных активов», является обмен виртуальных активов. Операция обмена виртуальными активами определяется как предоставление услуг с помощью электронных средств:
а. Обмен одним из описанных способов:
- предложения о продаже или покупке виртуальных активов регулярно вносятся и принимаются таким образом, что это недвусмысленно формирует обязательную сделку; или
- разные лица регулярно представляются друг другу, чтобы они могли вести переговоры или заключать сделки продажи или покупки виртуальных активов; и
б. когда денежные средства клиента или виртуальные активы клиента попадают в прямое или косвенное владение лица, предоставляющего услугу.
Лицензированным VASP будет разрешено предоставлять услуги только профессиональным инвесторам, по крайней мере, на начальном этапе после введения режима лицензии VASP.

Если компания планирует работать с инвестиционными токенами (секьюрити-токенами), необходимо получить лицензию VATP (Virtual Asset Trading Platform) от SEC вместо лицензии VASP. Профессиональная команда Sino Fintech готова помочь вам в получении лицензии VATP, если ваша деятельность включает торговлю инвестиционными токенами.

Лицензия VASP и деятельность, связанная с криптовалютой
Не все цифровые активы считаются виртуальными активами. По законодательному определению, виртуальные активы обладают следующими признаками:
- криптографически защищенное цифровое представление стоимости, выраженное в виде расчетной единицы или средства сбережения;
- их можно передавать, хранить или продавать в электронном виде; и
- их можно использовать для оплаты товаров или услуг, для погашения долга и инвестиций или для предоставления прав или доступа к голосованию по вопросам, связанным с любым криптографически защищенным цифровым представлением стоимости.
Так, примеры виртуальных активов включают криптовалюты и другие классы активов, которые удовлетворяют этим трем требованиям.
Это определение не распространяется на цифровые представления фиатных валют, на цифровые валюты центрального банка, на финансовые активов, уже регулируемые SFO, такие как ценные бумаги и фьючерсные контракты, средства с сохраненной стоимостью, которые отдельно регулируются в соответствии с Постановлением о платежных системах и средствах с сохраненной стоимостью, «цифровые токены ограниченного назначения», которые включают непередаваемые, не подлежащие обмену и невзаимозаменяемые предметы ограниченного назначения, такие как авиамили, вознаграждения по кредитным картам, подарочные карты, программы лояльности клиентов и игровые монеты.
Деятельность по торговле инвестиционными токенами покрывается лицензией VATP (Virtual Asset Trading Platform) от SEC вместо лицензии VASP.
NFT-токены — это, как правило, уникальные криптографические токены, которые существуют в блокчейне и не могут быть реплицированы. Является ли конкретный NFT-токен виртуальным активом с точки зрения правового режима Гонконга или нет, будет зависеть от характера и функций данного NFT-токена в экосистеме, где он используется.

Некоторые NFT-токены предназначены для коллекционирования и не могут быть использованы для конвертации в фиатные деньги или другое средство платежа, принятое в системе. Эти NFT-токены могут подпадать под определение «цифровой токен ограниченного назначения» и будут исключены из сферы действия режима лицензии VASP. Однако существуют также NFT-токены, которые содержат «взаимозаменяемые» элементы или позволяют держателям голосовать. Такие NFT-токены могут представлять собой виртуальные активы. Является ли конкретный NFT-токен виртуальным активом, будет определяться индивидуально в каждом конкретном случае.

Авторизация для цифрового банкинга

Финтех-компании в Гонконге могут получить авторизацию от регулятора Hong Kong Monetary Authority (HKMA). Юридические и технические стандарты для авторизации HKMA выше, чем для лицензии MSO. Если планируемая дальнейшая деятельность вашего бизнеса связана с электронными платежами, цифровым банкингом и выпуском карт, лицензия MSO может быть отправной точкой, а затем наша команда может посоветовать вам выбрать подходящую авторизацию HKMA.

HKMA является уполномоченным органом для всех организаций банковского сектора.

----------------------------------------------------------------------------------

HKMA применяет Руководство по минимальным критериям для выдачи авторизации. Каковы представленные в нем требования?

1. Требование к минимальному капиталу. HKMA следит за тем, чтобы компания в настоящем и в будущем, если авторизация будет выдана, располагала достаточными финансовыми ресурсами для характера и масштаба своей деятельности. Минимальный стандарт:
-Для компании, запрашивающей разрешение на ведение банковской деятельности в Гонконге, совокупная сумма ее оплаченного акционерного капитала и баланс ее счета (при наличии) составляет не менее 300 000 000 гонконгских долларов или эквивалентную сумму в другой валюте;
- В случае компании, запрашивающей разрешение на ведение деятельности по приему депозитов, совокупная сумма ее оплаченного акционерного капитала и баланс ее счета (при наличии) составляет не менее 25 000 000 гонконгских долларов или эквивалентную сумму в другой валюте;
- В случае компании, запрашивающей разрешение на ведение депозитной деятельности в качестве банка с ограниченной лицензией, совокупная сумма ее оплаченного акционерного капитала и баланс ее счета (при наличии) составляет не менее 100 000 000 гонконгских долларов или эквивалентную сумму в другой валюте.

2. Требование о наличии адекватных систем контроля. Каждое лицо, которое является или будет управлять компанией, должно быть подходящим и надлежащим лицом для конкретной должности, которую оно занимает или будет занимать. HKMA изучает профили участников управленческой команды и делает заключение о соответствии.

3. Требование о проведении due diligence - комплексной финансовой проверки. Если компания зарегистрирована в Гонконге, HKMA требует раскрыть:
- прибыль и убытки компании и ее финансовые ресурсы (в том числе капитал и ликвидные активы);
- проверенные годовые отчеты и дополнительную информацию к этим проверенным годовым отчетам;
- отчет директоров в соответствии со статьей 388 Постановления о компаниях (Companies Ordinance);
- отчет о движении денежных средств с примечаниями, если этот отчет о движении денежных средств еще не является частью раскрытой проверенной годовой отчетности.

4. HKMA необходимо удостовериться, что бизнес (включая любой бизнес, который не является банковским бизнесом или бизнесом по приему депозитов) компании в настоящее время и в будущем, если компания получит авторизацию, проводится и будет проводиться на основе принципа добросовестности и профессиональной компетентности, таким образом, чтобы не наносить ущерб интересам вкладчиков или потенциальных вкладчиков. Чтобы доказать, что ваш бизнес соответствует этому требованию, необходимо предоставить бизнес-модель, бизнес-план с финансовыми прогнозами и информацию об управленческой команде.

Авторизация HKMA для виртуального банка

Поскольку виртуальные банки будут работать в основном с физическими лицами, ожидается, что они будут работать в форме местного банка. Установленная политика, требуюет, чтобы банки, обслуживающие крупную часть индивидуальных клиентов, имели юридическое лицо в Гонконге.
Лицо, владеющее более чем 50% акционерного капитала банка, зарегистрированного в Гонконге, должно быть банком или финансовой организацией с хорошей репутацией и функционирующим под надзором признанного органа в Гонконге или за рубежом. Если заявитель на авторизацию в качестве виртуального банка не принадлежит такому банку или финансовой организации, HKMA требует, чтобы заявитель вел бизнес через промежуточную холдинговую компанию, зарегистрированную в Гонконге, с условиями надзора, налагаемыми на эту промежуточную холдинговую компанию. Условия надзора, которые должны быть введены, обычно охватывают требования к размеру капитала, ликвидности, крупным рискам, внутригрупповым рискам и начислениям на активы, а также к структуре группы, к осуществляемой деятельности, управлению рисками, к профилю директоров и высшего управленчекого персонала к представлению финансовой и иной информации в НКМА.

Соответственно, как финансовые организации (включая существующие банки в Гонконге), так и нефинансовые организации (включая технологические компании) могут подать заявку на авторизацию как виртуальный банк в Гонконге.

Кроме требований к организационно-правовой форме и форме собственности, к заявителям на авторизацию виртуального банка предъявляются следующие требования:

Макао — юрисдикция, привлекательная для игрового (gaming) и для азартного игорного (gambling) бизнеса. Криптовалюта в последнее время стала важной частью многих онлайн-игр и игровых платформ по всему миру, но в Макао криптовалюта в составе игрового бизнеса пока не регулируется правом.
В октябре 2022 года Исполнительный совет Макао (Executive Council of Macau) завершил рассмотрение предложенного закона, устанавливающего нормативную базу для правовой стандартизации всех валют в регионе, включая цифровые валюты, и представил его на рассмотрение Законодательному собранию Макао.
Это означает, что Макао сможет предоставить цифровой валюте статус законного платежного средства в ближайшем будущем. В случае одобрения законопроект под названием «Правовой режим создания и выпуска валюты» сделает цифровые валюты законным платежным средством и будет подлежать регулированию. В законопроекте утверждается, что создание, поставка в обращение, тип и другие характеристики валют будут регулироваться административными регламентами. Хотя в законопроекте не упоминаются какие-либо конкретные цифровые валюты, инсайдеры игровой и игорной индустрии ожидают, что законодательство позволит использовать криптовалюты в оживленной игровой сцене города.

Как геймеры зарабатывают цифровые валюты?
В онлайн-играх “play to earn”, или P2E, игры вознаграждают игроков, выплачивая им криптовалюту или цифровые токены в зависимости от их игровых достижений или от проведенного в игре времени. Зарабатывая криптовалюты, геймеры могут извлечь выгоду из своего мастерства или энтузиазма в играх. Наоборот, в крипто-казино количество заработанных виртуальных активов не зависит от навыков и усилий игроков; это вопрос «удачи», которую невозможно предсказать.
Криптогеймеры обычно зарабатывают NFT-токены или криптовалюту, играя и выигрывая игру, и эти цифровые активы затем становятся собственностью игрока и, следовательно, могут быть обменены на стейблкоины на централизованных или децентрализованных биржах криптовалюты, могут быть проданы или использоваться в торговле на онлайн-рынках, а также могут быть напрямую конвертированы в фиатную валюту.

Лицензии AMCM (Monetary Authority of Macau): тенденции и новые инициативы
Кроме банковских и страховых учреждений, AMCM осуществляет надзор за другими типами финансовых организаций. Среди наиболее интересных для финтех-сектора можно выделить:

1. Пункты обмена валют, регулируемые Декретом-законом № 38/97/М. На данный момент обменники в Макао работают только с фиатными валютами, но если в 2023 году будет принят «Правовой режим создания и выпуска валюты», обменники смогут принимать и выдавать как фиатные, так и криптовалюты. В этом случае Макао станет привлекательной юрисдикцией для централизованных криптобирж.
Команда Sino Fintech следит за текущими изменениями в законодательстве и будет готова помочь первым криптобиржам, которые решат регулироваться в Макао.

2. Организации по предоставлению платежных услуг Макао, деятельность которых регулируется Декретом-законом №. 32/93/M, осуществляющие платежные операции в Макао, включая предоставление платежных услуг через Интернет или мобильные устройства, должны получить предварительное разрешение главы исполнительной власти САР Макао в форме Исполнительного указа. На данный момент регулирование относится только к платежным услугам в фиатных валютах.

3. Игровые концессионеры и субконцессионерские организации, имеющие разрешение на ведение операций по обмену денег в казино, регулируемых Декретом-Законом № 39/97/М. Как только цифровые валюты перейдут в разряд «валют», данный тип авторизации позволит работать с крипто-казино.

Денежно-кредитное управление Макао планирует выдавать временные лицензии для финтех-компаний в тестовом режиме. Кроме того, готовятся три законопроекта, обеспечивающие правовую основу для развития страхования, фондов и ценных бумаг.
Sino Fintech прилагает все усилия, чтобы регулярно следить за новостями AMCM и предлагать современные услуги, чтобы сделать ваш бизнес прибыльным.

Как новый правовой режим повлияет на регулирование AML в Макао?
Законопроект «Правовой режим создания и выпуска валюты» указывает на возможную интеграцию цифрового юаня в финансовое пространство Макао и расширение сотрудничества с центральным банком КНР для борьбы с отмыванием денег и уклонением от уплаты налогов в Макао. Обязательное использование цифрового юаня для азартных игр в казино Макао станет сдерживающим фактором для злоумышленников в игорном секторе. Таким образом, это приведет к более строгому соблюдению правил.
Если вы решите работать в Макао со своим бизнесом, команда Sino Fintech готова помочь вам с соблюдением строгих политик и требований.